00000nam a2200000 c 4500 991171938445405501 20250320122915.0 240917t20242024sz |||| m |00| ||ger d 9783038917502 (EXLNZ-41SLSP_NETWORK)991171938445405501 (41SLSP_UZB)99117656572305508 (41SLSP_UZB)99117656572305508 CH-ZuSLS HSG ger rda 800 IDS LU 346.494092 23 340 23sdnb CA/CH 82 h cjurrom Freyer-Moser, Julie 1989- 880-01 aut (DE-588)1343606950 <<Der>> Interessenkonflikt durch Mitarbeitergeschäfte aufsichtsrechtliche Bestimmungen Julie Freyer-Moser Zürich St. Gallen Dike [2024] © 2024 XLVII, 195 Seiten txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Dissertation Universität St. Gallen 2024 Literaturverzeichnis Seit dem 1. Januar 2020 werden interessenkonfliktträchtige Mitarbeitergeschäfte explizit in Art. 27 FIDLEG geregelt. Finanzdienstleister haben gestützt auf diese Bestimmung Massnahmen vorzusehen, um missbräuchlich getätigte Mitarbeitergeschäfte präventiv zu verhindern. Diese Regelung beruht im Wesentlichen auf dem Rundschreiben der FINMA 2013/8 über Marktverhaltensregeln. Neu ist mit der Bestimmung im FIDLEG über Mitarbeitergeschäfte die sektorübergreifende Verankerung für sämtliche Finanzdienstleister, die dem FIDLEG unterstellt sind. Mitarbeitergeschäfte weisen ausserdem einen gesetzesübergreifenden Bezug ausserhalb des FIDLEG auf aufsichtsrechtliche Bestimmungen im FinfraG (Insiderhandel und Marktmanipulation in Art. 142 f. FinfraG). Die vorliegende Dissertation analysiert Mitarbeitergeschäfte gemäss Art. 27 FIDLEG dogmatisch und ordnet sie innerhalb der Rechtsordnung systematisch ein. Es werden sämtliche Teilaspekte bei Mitarbeitergeschäften zusammen mit Aufsichts- und Selbstregulierungsbestimmungen sowie Rundschreiben zusammengetragen. Die Dissertation zeigt die erforderlichen Pflichten von Finanzdienstleistern auf und setzt diese anhand eines Weisungsvorschlags um. Im Zusammenhang mit missbräuchlich getätigten Mitarbeitergeschäften werden ferner die Aufsichtsinstrumente in Art. 29 ff. FINMAG erörtert, die sich einerseits in Aufsichtsinstrumente gegenüber Beaufsichtigten und andererseits in Aufsichtsinstrumente gegenüber sämtlichen Marktteilnehmern unterteilen lassen. Diesen Aufsichtsinstrumenten werden Verfahren aus der Praxis zugeordnet. Schliesslich werden auch ausgewählte Probleme bei unternehmensinternen Untersuchungen aufgezeigt. Keywords: Weisung; Mitarbeitergeschäft; Missbräuchlich; Insiderhandel Since January 1st, 2020 staff transactions have been explicitly regulated in Art. 27 FinSA. Based on this provision, financial service providers must take measures to prevent their staff from misusing for own-account transactions any information made available to them only by virtue of their function. The content of Art. 27 FinSA is essentially based on the Swiss Financial Market Supervisory Authority Circular 2013/8 regarding market conduct rules. Applying to market participants such as financial service providers Art. 27 FinSA provides a new cross-sectoral approach to the regulation of staff transactions. Furthermore, various other laws apart from FinSA provide rules that can serve as a reference for the supervision of staff transactions, for example the prohibition of insider trading and market manipulation in Art. 142 et seq. FinMIA. In this thesis, staff transactions according to Art. 27 FinSA are dogmatically analysed and systematically classified within the legal system. The provisions in Art. 27 FinSA are compared to relevant provisions in other financial market acts, self-regulatory requirements and the supervisory practice in Swiss Financial Market Supervisory Authority circulars. In addition, the measures that can be taken by financial service providers to prevent staff transactions are outlined in an internal directive. In connection with abusive staff transactions, the supervisory instruments in Art. 29 ff. FINMASA are in addition discussed with relevant cases from a practical point of view. The supervisory instruments are divided into supervisory instruments for supervised institutions and supervisory instruments for all market participants. Finally, selected challenges related to internal investigations are evaluated. Keywords: Staff transaction; Conflict of interest Interessenkollision (DE-588)4027285-0 gnd Insidergeschäft (DE-588)4114025-4 gnd Marktmanipulation (DE-588)7749818-5 gnd Finanzdienstleistungsaufsicht (DE-588)4741959-3 gnd Kapitalmarkt gnd (DE-588)4029578-3 Teilnehmer gnd (DE-588)4117181-0 Mitarbeiter gnd (DE-588)4120744-0 Finanzdienstleistung ger (RERO)jurivoc000051070ger jurivoc Schutzmassnahme ger (RERO)jurivoc000019859ger jurivoc Interessenkonflikt ger (RERO)jurivoc000011848ger jurivoc Mitarbeiter ger (RERO)jurivoc000015182ger jurivoc Arbeitnehmer ger (RERO)jurivoc000001617ger jurivoc eidgenössische Finanzmarktaufsicht ger (RERO)jurivoc000006212ger jurivoc Selbstkontrolle ger (RERO)jurivoc000020118ger jurivoc Strafe ger (RERO)jurivoc000021740ger jurivoc Services financiers (IDREF)029838010 idref Personnel de banque (IDREF)027259803 idref Conflits d'intérêts (IDREF)027825221 idref Opérations d'initié Droit (IDREF)029339065 idref Compliance (droit) (IDREF)255690282 idref Schweiz (DE-588)4053881-3 gnd Schweiz ger (RERO)jurivoc000019912ger jurivoc Suisse (IDREF)027249654 idref Hochschulschrift gnd-content Thèses et écrits académiques (IDREF)027253139 idref Tesi sbt12-content PC 82 CH rzs-L1 Z08 ZBVAR VAR 147: 2024:59 (41SLSP_UZB)99117656572305508 Z01 02 2024 A 34309 (41SLSP_UZB)99117656572305508 Titelblatt und Inhaltsverzeichnis PDF https://urn.ub.unibe.ch/urn:ch:slsp:zbz:9783038917502:ihv:pdf 100-01/(B Freyer-Moser, Julie 19..-.... (IDREF)269927999 aut OK_GND HSG/HSG/202409/EE OK_GND UZB/Z16/202410/sust Stoppsignal FRED UZB/Z01/202411 RERO-SIGN BCUFR/20250116/ecr 02 01 2024 A 34309 Z01 (41SLSP_UZB)99117656572305508 ZBVAR 67 VAR 147: 2024:59 Z08 (41SLSP_UZB)99117656572305508 (41SLSP_UZB)99117656572305508 (41SLSP_UZB)99117656572305508 RWI_J_202409 local (41SLSP_UZB)99117656572305508 UZB-Z16 202409biss local (41SLSP_UZB)99117656572305508 ZH_Z01 local (41SLSP_UZB)99117656572305508 Z01FE202410sruti local (41SLSP_UZB)99117656572305508 Z01SE202411gbruu local (41SLSP_UZB)99117656572305508